Il n’a jamais été aussi facile d’acheter des actions. En quelques clics, n’importe quel particulier peut investir sur les marchés financiers depuis son smartphone. Pourtant, la majorité des Français hésitent encore à franchir le pas, faute de savoir par où commencer. La première question n’est d’ailleurs pas de déterminer quelle action acheter, mais dans quelle enveloppe l’acheter. Un détail qui peut coûter, ou faire économiser, des milliers d’euros sur le long terme.
Car en France, le cadre fiscal dans lequel vous détenez vos titres est tout aussi important que les titres eux-mêmes. Deux enveloppes coexistent : le Plan d’Épargne en Actions (PEA) et le compte-titres ordinaire (CTO). Chacune a ses règles, ses avantages et ses limites. Bien les comprendre, c’est déjà réaliser la moitié du chemin. Vient ensuite la question technique : comment passer un ordre d’achat ? Ordre au marché ou à cours limité…, ces notions, simples une fois expliquées, sont la clé pour ne pas se retrouver piégé.
PEA ou compte-titres : choisir la bonne enveloppe
Avant de se lancer, il faut choisir son contenant. « La première chose à faire n’est pas d’acheter une action, mais d’ouvrir un PEA, recommande Charles Ruven, président de Ruven Office. Même avec 100 euros. C’est la date d’ouverture qui fait courir le délai fiscal de cinq ans, pas le montant investi ». Et chaque jour repoussé est un jour perdu. « C’est un geste patrimonial simple, gratuit et souvent sous-estimé. »
Le PEA permet en effet, après cinq ans de détention, d’être exonéré d’impôt sur les plus-values (hors prélèvements sociaux). Sa limite : il est cantonné aux actions européennes et plafonné à 150 000 euros. Pour investir sur les marchés américains ou asiatiques, il faudra ouvrir un compte-titres ordinaire, mais dont les gains sont taxés à la flat tax. La stratégie rationnelle consiste à « maximiser d’abord le PEA, puis déborder sur le compte-titres. Pas l’inverse », conseille Charles Ruven.
ETF ou titres vifs : le bon choix pour débuter
Une fois l’enveloppe ouverte, quelle stratégie adopter ? Pour Charles Ruven, « plus de 85 % des gérants professionnels sous-performent leur indice à dix ans. Un débutant n’a aucune raison de penser qu’il fera mieux en choisissant ses titres. » Les ETF (fonds indiciels cotés en Bourse) permettent de répliquer la performance d’un indice (le CAC 40, le S&P 500 ou un indice mondial) pour des frais annuels souvent inférieurs à 0,30 %.
« Un ETF Monde, c’est 1 500 entreprises dans 23 pays, pour moins de 0,30 % de frais annuels. C’est la diversification maximale au coût minimal. » Pour ceux qui souhaitent malgré tout sélectionner des actions en direct (titres vifs), une discipline s’impose : « passez systématiquement un ordre à cours limité. Il vous apprend la patience et vous protège des mauvaises surprises ». À la différence de l’ordre au marché, exécuté immédiatement au prix disponible (qui peut être très différent du prix affiché en cas de forte volatilité), l’ordre à cours limité fixe le prix maximum que vous acceptez de payer. Vous êtes ainsi sûr de ne pas acheter plus cher que prévu.
Comment passer son premier ordre d’achat ?
Une fois connecté à votre courtier ou à votre banque en ligne, passer un ordre est une procédure en quelques étapes. Vous sélectionnez le titre ou l’ETF visé, choisissez la quantité, puis le type d’ordre (ordre au marché ou ordre à cours limité). Pensez également à vérifier les frais de courtage avant de choisir votre plateforme. Sur des petits montants investis régulièrement, la différence est loin d’être négligeable.
Les informations contenues dans cet article sont à caractère pédagogique et ne constituent pas un conseil en investissement. Tout investissement en Bourse comporte un risque de perte en capital.
Source:
www.capital.fr
